Silver Stock Options

Opções sobre ETFs de ouro e prata O advento do fundo negociado em bolsa (ETF) deu início a uma nova era para os investidores. Nos velhos tempos, se um investidor queria uma carteira de ações de pequena capitalização ou ações de grande capitalização, ou jogadas de crescimento ou valor, a única opção era identificar uma cesta de ações que pareciam se ajustar aos critérios desejados e comprar tantas dessas ações Como os que o capital permitiria. Da mesma forma, os indivíduos que queriam negociar moedas e commodities físicas tinham pouca escolha senão se aventurar no reino de negociação de futuros. Hoje, através da compra do ETF adequado, um investidor pode ganhar exposição a investimentos em uma ampla variedade de veículos de investimento e estilos. Na verdade, uma vasta gama de produtos de commodities agora podem ser negociados tão facilmente como seria comprar ou vender um estoque individual. Dois dos ETFs de mercado de metais mais negociados são SPDR Gold Trust e iShares Silver Trust (neste artigo, vamos usar seus preços de 2008-2009 como exemplos). Ambos os ETFs são projetados para acompanhar o preço do precioso subjacente Metal em seus nomes. GLD acompanha o preço do lingote de ouro (dividido por um fator de 10). SLV rastreia o preço real por onça de lingotes de prata. Em outras palavras, se o lingote de ouro está sendo negociado a um preço à vista de 800 onças, então podemos esperar que a GLD seja negociada em aproximadamente 80 por ação, como fez em 2008-2009. Da mesma forma, se o lingote de prata está sendo negociado em 12 onças, podemos esperar que a SLV seja negociada em aproximadamente 12 por ação. Assim, um investidor de alta que queria manter uma posição longa em ouro poderia comprar 100 ações da GLD por 8.000 (100 x 80). Um investidor de alta que queria manter uma posição comprada em prata poderia comprar 100 ações da SLV por 1.200 (100 x 12). Para a maioria dos investidores, este é um processo muito mais simples do que comprar o metal físico (que envolve custos adicionais de armazenamento e seguro) ou comprar contratos futuros. (Para saber mais, veja The Gold Showdown: ETFs Versus Futures.) Um Quick Primer sobre Opções sobre ETFs Muitos ETFs populares - incluindo GLD e SLV - agora têm opções de compra e de compra disponíveis para negociação. Uma opção de compra dá ao comprador o direito, mas não a obrigação de comprar 100 ações do título subjacente até o momento em que a opção expira. Uma opção de venda dá ao comprador da opção o direito, mas não a obrigação de vender 100 ações do título subjacente até o momento em que a opção expira. Uma opção de compra normalmente subirá no preço à medida que o preço do título subjacente aumentar, uma opção de venda aumentará normalmente no preço à medida que o preço do título subjacente diminui. Estratégias de negociação de opções abrem uma ampla gama de possibilidades para os comerciantes. As principais vantagens das opções de negociação é que isso pode permitir que um comerciante entre em uma posição de alta, baixa ou neutra (ou seja, posições que ganham dinheiro quando o valor subjacente permanece em uma faixa de preço particular), dependendo de um determinado mercado comerciantes outlook. Opção de negociação também oferece aos comerciantes a oportunidade potencial para especular sobre a direção do preço em uma fração do custo de comprar a própria segurança subjacente. O principal risco associado com a compra de opções de compra ou de compra é que eles têm uma vida limitada e uma data de vencimento, após o que deixam de existir. Se a segurança subjacente não conseguir mover-se na direcção antecipada antes da expiração da opção, é possível que uma opção que tenha adquirido possa expirar sem valor ou a estratégia que está a utilizar possa ficar sem tempo para atingir o seu objectivo. Jogando uma elevação no preço do ouro usando opções de chamada Vamos olhar para um comércio de opções com alta usando opções no símbolo de GLF GLF da carteira da ETF. Como você pode ver na Figura 1, na data indicada pela seta apontando para cima, a média móvel de 10 dias para GLD cruzou de volta acima de sua média móvel de 30 dias. Além disso, a GLD havia recentemente se movido acima de sua média móvel de 200 dias. Uma análise simples poderia concluir que o ouro estava restabelecendo uma tendência de alta e que o preço do ouro pode em breve mover-se mais alto. Fonte: Optionetics ProfitSource O jogo mais direto com o qual tirar vantagem de um declínio no preço de SLV seria simplesmente vender 100 ações curtas de SLV em 12,77 por ação. Isso contudo, envolver colocar e manter a quantidade necessária de margem de dinheiro e também expor um comerciante de risco ilimitado no lado positivo se a prata de repente disparou mais alto. Uma alternativa menos dispendiosa e muito menos arriscada seria comprar uma opção de venda at-the-money. A Figura 5 mostra que no momento da desagregação dos preços SLV, a opção de venda de 13 de julho estava sendo negociada a 1,75 por contrato. Como cada contrato vale 100 ações do título subjacente, um trader pagaria um prêmio de 175 para comprar uma opção de 13 de julho. No momento da compra, esta opção tem 130 dias até a expiração, portanto, gastando 175 para comprar essa opção, o comprador tem o direito de vender 100 ações da SLV a um preço de 13 a ação a qualquer momento durante os próximos 130 dias, independentemente De quanta SLV pode cair. A Figura 6 mostra as curvas de risco para este comércio. Figura 2: Comprar uma opção de compra GLD Uma medida da relação entre uma mudança na quantidade demandada de um bem particular e uma mudança em seu preço. Preço. O valor de mercado total do dólar de todas as partes em circulação de uma companhia. A capitalização de mercado é calculada pela multiplicação. Frexit curto para quotFrancês exitquot é um spin-off francês do termo Brexit, que surgiu quando o Reino Unido votou. Uma ordem colocada com um corretor que combina as características de ordem de parada com as de uma ordem de limite. Uma ordem de stop-limite será. Uma rodada de financiamento onde os investidores comprar ações de uma empresa com uma avaliação menor do que a avaliação colocada sobre a. Uma teoria econômica da despesa total na economia e seus efeitos no produto e na inflação. A economia keynesiana foi desenvolvida. Como comprar opções de prata Compre opções de prata para obter uma posição em prata por menos capital do que comprar prata ou prata física futuros. Opções de prata estão disponíveis nos EUA através da Chicago Mercantile Exchange (CME), por isso, se você se perguntou como investir prata, heres um curto prazo e menos capital maneira intensiva de fazê-lo. As opções permitem que os comerciantes lucrem se o preço da prata sobe ou cai. Acredite que o preço da prata subirá Compre uma opção de compra. Uma opção de compra de prata dá o direito, mas não a obrigação, de comprar prata a um preço específico por um certo período de tempo (antes da expiração). O preço que você pode comprar prata em é chamado o preço de exercício. Se o preço da prata sobe acima de seu preço de exercício antes da opção expirar, você faz um lucro. Se o preço da prata está abaixo do seu preço de exercício, você perde a quantidade de dinheiro que você pagou pela opção, chamada de prêmio. (Veja Opções Básicas: Como Escolher o Preço de Ataque Direito.) As opções de venda dão o direito, mas não a obrigação, de vender prata a um preço específico (preço de exercício) por um determinado período de tempo. Se o preço da prata cai abaixo do preço de exercício, você colhe um lucro da diferença entre o preço de exercício eo preço de prata atual (aproximadamente). Se no prazo de validade o preço da prata está acima do preço de exercício, sua opção expira sem valor e você perde o prêmio que você pagou pela opção. Os preços das opções também são baseados em gregos, variáveis ​​que afetam o preço da opção. Não é necessário manter sua opção até expirar. Vender a colocar ou chamar antes de expiração para bloquear um lucro ou minimizar uma perda. Silver Opções Especificações As opções de prata são apuradas através do CME, negociando sob o símbolo SO. O valor das opções está vinculado ao preço dos futuros de prata. Que também comercializam no CME. Quarenta preços de exercício são oferecidos, em incrementos de 0,25 acima do abaixo do preço de prata atual. Quanto mais o preço de exercício do preço de prata atual, mais barato o prémio pago para a opção, mas a chance menos há que a opção será rentável antes do vencimento. Há 60 prazos de expiração para escolher, variando de curto prazo a longo prazo. Cada contrato de opção controla 5.000 onças de prata. Se o custo de uma opção é 0,20, então o valor pago pela opção é 0,20 x 5,000 1,000, mais as comissões. Para comparação, comprar um contrato de futuros de prata que controla 5.000 onças requer 9.900 na margem inicial. Comprar prata física requer o desembolso total de dinheiro para cada onça comprada. Negociação de opções requer uma conta de corretagem de margem que permite a negociação de opções. Interactive Brokers, TD Ameritrade e um número de outros corretores fornecem este serviço. Os preços e o volume das opções de prata são encontrados na seção Cotações do site da CME, ou através da plataforma de negociação fornecida por um corretor de opções. Chamar e colocar fornecer aos comerciantes com uma forma menos capital intensiva para lucrar com tendências de alta de prata ou downtrends, respectivamente. Se a opção expirar sem valor, o montante pago (prêmio) para a opção é risco perdido é limitado a este custo. Opções de negociação requer uma conta de corretagem de margem com acesso a opções. Uma medida da relação entre uma mudança na quantidade exigida de um bem em particular e uma mudança em seu preço. Preço. O valor de mercado total do dólar de todas as partes em circulação de uma companhia. A capitalização de mercado é calculada pela multiplicação. Frexit curto para quotFrancês exitquot é um spin-off francês do termo Brexit, que surgiu quando o Reino Unido votou. Uma ordem colocada com um corretor que combina as características de ordem de parada com as de uma ordem de limite. Uma ordem de stop-limite será. Uma rodada de financiamento onde os investidores comprar ações de uma empresa com uma avaliação menor do que a avaliação colocada sobre a. Uma teoria econômica da despesa total na economia e seus efeitos no produto e na inflação. A economia keynesiana foi desenvolvida. Opções de prata explicação As opções de prata são contratos de opções em que o activo subjacente é um contrato de futuros de prata. O detentor de uma opção de prata possui o direito (mas não a obrigação) de assumir uma posição longa (no caso de uma opção de compra) ou uma posição vendida (no caso de uma opção de venda) nos futuros de prata subjacentes na greve preço. Esse direito deixará de existir quando a opção expirar após o fechamento do mercado na data de vencimento. Trocas de opções de prata Os contratos de opções de prata estão disponíveis para negociação na Bolsa Mercantil de Nova York (NYMEX). Os preços das opções NYMEX Silver são cotados em dólares e centavos por onça e seus futuros subjacentes são negociados em lotes de 5.000 onças troy de prata. Exchange Nome do Produto Tamanho do Contrato Subjacente Call and Put Options As opções são divididas em duas classes - calls and puts. Opções de compra de prata são comprados por comerciantes que estão bullish sobre preços de prata. Os comerciantes que acreditam que os preços de prata cairão podem comprar opções de prata colocadas preferivelmente. Comprar chamadas ou puts não é a única maneira de trocar opções. A venda da opção é uma estratégia popular usada por muitos comerciantes profissionais da opção. Estratégias de negociação de opções mais complexas. Também conhecido como spreads. Também pode ser construído através da compra e venda de opções. Opções de prata versus futuros de prata Comparado com a compra definitiva dos futuros de prata subjacentes, as opções de prata oferecem vantagens, como alavancagem adicional, bem como a capacidade de limitar potenciais perdas. No entanto, eles também estão desperdiçando ativos que tem o potencial de expirar sem valor. Alavancagem Adicional Comparado a assumir uma posição sobre os futuros de prata subjacentes, o comprador de uma opção de prata ganha alavancagem adicional, uma vez que o prêmio a pagar é tipicamente menor do que a exigência de margem necessária para abrir uma posição nos futuros de prata subjacentes. Perdas Potenciais Limitadas Como as opções de prata concedem apenas o direito, mas não a obrigação de assumir a posição de futuros de prata subjacente, as perdas potenciais são limitadas apenas ao prémio pago para adquirir a opção. Flexibilidade Utilizando opções isoladamente ou em combinação com futuros, uma ampla gama de estratégias pode ser implementada para atender a perfil de risco específico, horizonte de tempo de investimento, consideração de custos e perspectivas sobre a volatilidade subjacente. Time Decay Opções têm uma vida útil limitada e estão sujeitos aos efeitos da decadência do tempo. O valor de uma opção de prata, especificamente o valor de tempo, fica erodido afastado com o passar do tempo. No entanto, uma vez que a negociação é um jogo de soma zero, a decadência do tempo pode ser transformado em um aliado, se optar por ser um vendedor de opções em vez de comprá-los. Saiba mais sobre as opções de futuros de prata Pronto para começar a negociar futuros Para comprar ou vender futuros, você precisa de um corretor que pode lidar com negócios futuros. OptionsHouse é um verdadeiro comerciante da Comissão de Futuros que oferece um acesso simplificado aos mercados de futuros a taxas de contrato extremamente razoáveis. Você também pode gostar Continue Reading. Comprar straddles é uma ótima maneira de jogar ganhos. Muitas vezes, o ganho de preço das ações para cima ou para baixo após o relatório de resultados trimestrais, mas muitas vezes, a direção do movimento pode ser imprevisível. Por exemplo, uma venda off pode ocorrer mesmo que o relatório de ganhos é bom se os investidores esperavam grandes resultados. Leia. Se você é muito otimista em um estoque específico para o longo prazo e está olhando para comprar o estoque, mas sente que é um pouco sobrevalorizado no momento, então você pode querer considerar escrever opções de venda no estoque como um meio para adquiri-lo em um desconto. Leia. Também conhecidas como opções digitais, opções binárias pertencem a uma classe especial de opções exóticas em que o trader opção especular puramente sobre a direção do subjacente dentro de um período relativamente curto de tempo. Leia. Se você está investindo o estilo Peter Lynch, tentando prever o próximo multi-bagger, então você iria querer saber mais sobre LEAPS e por que eu considerá-los para ser uma ótima opção para investir na próxima Microsoft. Leia. Os dividendos em dinheiro emitidos por ações têm grande impacto nos preços de suas opções. Isso ocorre porque o preço subjacente das ações deve cair pelo valor do dividendo na data ex-dividendo. Leia. Como uma alternativa para escrever chamadas cobertas, pode-se entrar um bull call spread para um potencial de lucro semelhante, mas com significativamente menos exigência de capital. Em vez de manter o estoque subjacente na estratégia de call coberta, a alternativa. Leia. Algumas ações pagam dividendos generosos a cada trimestre. Você se qualifica para o dividendo se você está segurando as ações antes da data ex-dividendo. Leia. Para obter maiores retornos no mercado de ações, além de fazer mais trabalhos de casa nas empresas que você deseja comprar, muitas vezes é necessário assumir maior risco. Uma maneira mais comum de fazer isso é comprar ações na margem. Leia. Day trading opções podem ser uma estratégia bem sucedida, rentável, mas há um par de coisas que você precisa saber antes de usar começar a usar opções para dia de negociação. Leia. Saiba mais sobre o rácio de chamada, a forma como ele é derivado e como ele pode ser usado como um indicador contrário. Leia. A paridade de chamada de compra é um princípio importante no preço de opções identificado pela primeira vez por Hans Stoll em seu artigo, The Relation Between Put and Call Prices, em 1969. Ele afirma que o prémio de uma opção de compra implica um certo preço justo para a opção de venda correspondente Tendo o mesmo preço de exercício e data de vencimento, e vice-versa. Leia. Na negociação de opções, você pode notar o uso de certos alfabetos gregos como delta ou gama ao descrever os riscos associados a várias posições. Eles são conhecidos como os gregos. Leia. Uma vez que o valor das opções de ações depende do preço do estoque subjacente, é útil calcular o valor justo do estoque usando uma técnica conhecida como fluxo de caixa descontado. Leia.